Opţiuni Forex pietei

Opţiuni pe piaţa valutară a început ca un over-the-counter (OTC), vehicul financiar pentru băncile mari, instituţii financiare şi de marile corporaţii internaţionale pentru a proteja împotriva expunerii valută străină. Ca şi piaţa spot Forex, Forex piaţa opţiunilor este considerată o "interbancară" de piaţă. Cu toate acestea, cu multitudinea de date în timp real financiare şi Forex opţiune de software de tranzacţionare disponibile pentru majoritatea investitorilor, prin internet, piata de azi opţiune Forex include acum un număr tot mai mare de persoane fizice si corporatii, care sunt speculaţii şi / sau de acoperire a expunerii în valută prin telefon sau de tranzactionare online Forex opţiunea de tranzacţionare platforms.Forex a apărut ca un vehicul de investiţii alternativă pentru mulţi comercianţi şi investitori. Ca un instrument de investiţii, de tranzacţionare Forex opţiune oferă atât investitori mari şi mici, cu o mai mare flexibilitate la stabilirea de tranzactionare Forex corespunzătoare şi strategiile de acoperire, la implement.Most de tranzacţionare Forex opţiuni este realizat prin telefon, deoarece există doar câteva câteva brokeri forex care ofera posibilitatea de tranzactionare online Forex Opţiunea platforms.Forex definit - O optiune forex este un contract de monedă financiare care oferă opţiunea de cumpărător Forex dreptul, dar nu obligaţia, de a cumpăra sau a vinde un anumit contract spot în valută străină (de bază) la un anumit preţ (preţul de exercitare), pe sau înainte de o anumită dată (data de expirare). Suma pe care cumparatorul opţiunea Forex plăteşte vânzătorului opţiunea Forex pentru drepturile contractuale valută opţiunea este numit opţiunea Forex "premium". Cumpărătorul Opţiunea Forex - cumpărător, sau de titular, de o opţiune de valută străină are posibilitatea de a vinde, fie străină opţiune contract de valută înainte de expirarea, sau el sau ea poate alege să deţină valută străină contractul de opţiuni de până la expirarea şi îşi exercită dreptul său de a lua o poziţie în valută străină de bază la faţa locului. Actul de care îşi exercită opţiunea valută străină şi de a lua poziţie ulterior de bază în valută pe piaţa externă la faţa locului este cunoscut sub numele de "misiune" sau a fi "alocat" un loc de position.The numai obligaţie financiară iniţială a cumpărătorului străin opţiunea de monedă este de a plăti premium pentru a vânzătorului în faţă atunci când opţiunea de valută străină este achiziţionat iniţial. Odată ce prima este plătită, opţiunea de valută străină titularul nu are nici o altă obligaţie financiară (nr marja este necesar), până la opţiunea de valută străină este fie offset sau expires.On data de expirare, cumpărătorul apelul poate exercita dreptul său de a cumpăra care stă la baza străină poziţia spot valută la preţul de exercitare opţiunea valută străină lui, şi un suport de pus poate exercita dreptul său de a vinde activul suport la faţa locului valută străină poziţia la preţul de exercitare al opţiunii valută străină lui. Cele mai multe opţiuni în valută nu sunt exercitate de către cumpărător, ci sunt compensate în piaţă înainte de expirarea expiration.Foreign opţiuni în valută valoare dacă, în momentul în care opţiunea de valută străină expira, pretul de exercitare este "out-of-bani. " In termeni simpli, o opţiune de valută străină este "out-of-bani-", în cazul de bază străină preţul spot valută este mai mic decât preţul de exercitare un străin apel opţiune de monedă, sau care stau la baza străină preţul spot valută este mai mare decât greva o opţiune de pus lui preţ. Odată ce o opţiune de valută străină a expirat fără valoare, contract de opţiune valută străină în sine expiră şi nici cumpărătorul, nici vânzătorul nu au nici o obligaţie suplimentară de a Vânzător party.The altă opţiune Forex - străină opţiune vânzător valută poate fi, de asemenea, numit "scriitor" sau "concedentul" a unui contract de valută străină opţiune. Vânzător de o opţiune de valută străină este contract obligat să ia poziţie vizavi de bază străină valută la faţa locului în cazul în care cumpărătorul îşi exercită dreptul său. În schimbul primei plătite de către cumpărător, vânzătorul îşi asumă riscul de a lua o posibilă poziţie adversă la un moment ulterior în timp, în loc valută străină market.Initially, opţiunea de valută străină vânzătorului colectează primei plătite de către opţiunea de valută străină cumpărător (fonduri cumpărătorului va fi imediat transferat în contul vânzătorului străină moneda de comercializare). Vânzătorul opţiunii valută străină trebuie să dispună de fonduri în contul lui sau a ei pentru a acoperi cerinţa marjei iniţiale. În cazul în care pieţele se mute într-o direcţie favorabilă pentru vânzător, vânzătorul nu va avea fonduri pentru a putea posta mai mult pentru opţiunile sale valutare, altele decât cerinţa marjei iniţiale. Cu toate acestea, în cazul în care pieţele se mute într-o direcţie nefavorabilă pentru vânzător valută opţiuni, vânzătorul poate să posta fonduri suplimentare pentru a lui sau ei contul de tranzacţionare valută străină pentru a menţine echilibrul în contul de tranzacţionare valută străină de mai sus requirement.Just marja de mentinere ca cumpărător, vânzătorul opţiunii valută străină are posibilitatea de a compensa, fie (cumpara spate) străină contract de opţiune în valută pe piaţa opţiuni înainte de expirarea, sau vânzătorul poate alege să deţină valută străină contract de opţiune până la expirare. În cazul în care vânzătorul valută străină deţine opţiunile de contract pana la expirarea, unul din cele două scenarii se va produce: (1) vânzătorul va lua poziţie opusă de bază străină valută la faţa locului în cazul în care cumpărătorul îşi exercită opţiunea sau (2) vânzătorul va lăsa pur şi simplu străin opţiune valută expira valoare (păstrarea premium întreaga), în cazul în care preţul de exercitare este out-of-the-money.Please notă de faptul că "pune" şi "invită" sunt separate de valută străină optiuni contracte şi nu sunt de partea opusă a aceleiaşi tranzacţii. Pentru fiecare cumpărător pus acolo este un vânzător de pus, şi pentru fiecare cumpărător apel este un vânzător de apel. Cumpărătorul valută străină opţiuni plăteşte o primă de vânzător în valută opţiuni în fiecare opţiune Call opţiune transaction.Forex - Un străin opţiune de schimb dă cursul de schimb opţiunile cumpărătorului dreptul, dar nu şi obligaţia, de a cumpăra un anumit contract de străin la faţa locului de schimb (de bază) la un anumit preţ (preţul de exercitare), la sau înainte de o anumită dată (data de expirare). Suma pe care cumpărătorul străin opţiunea de schimb plăteşte vânzătorului străin opţiunea de schimb pentru drepturile de străini contract de schimb opţiunea este numit opţiunea "premium". Vă rugăm să reţineţi că "pune" şi "invită" sunt separate de străini optiuni de schimb contracte şi nu sunt opuse parte din aceeaşi tranzacţie. Pentru fiecare schimb valutar pus cumpărător există un străin vânzător put de schimb, şi pentru fiecare cumpărător străin apel de schimb nu este un străin vânzător apel de schimb. Cumpărător străin de schimb opţiuni plăteşte o primă de vânzător valutar opţiuni în fiecare opţiune de transaction.The Forex Opţiunea de vânzare - O optiune de schimb valutar a pus dă cursul de schimb opţiunile cumpărătorului dreptul, dar nu obligatia, de a vinde un anumit loc de schimb valutar contract (de bază) la un anumit preţ (preţul de exercitare), la sau înainte de o anumită dată (data de expirare). Suma pe care cumpărătorul străin opţiunea de schimb plăteşte vânzătorului străin opţiunea de schimb pentru drepturile de străini contract de schimb opţiunea este numit opţiunea "premium". Vă rugăm să reţineţi că "pune" şi "invită" sunt separate de străini optiuni de schimb contracte şi nu sunt opuse parte din aceeaşi tranzacţie. Pentru fiecare schimb valutar pus cumpărător există un străin vânzător put de schimb, şi pentru fiecare cumpărător străin apel de schimb nu este un străin vânzător apel de schimb. Cumpărător străin de schimb opţiuni plăteşte o primă de vânzător valutar opţiuni în fiecare Opţiuni transaction.Plain opţiunea Forex Vanilla - opţiuni de plain vanilla, în general, se referă la contracte standard de opţiuni puse şi apel comercializate printr-un schimb (cu toate acestea, în cazul opţiunii de tranzactionare Forex , opţiunile de plain vanilla-ar referi la contractele standard, generice opţiuni în valută, care sunt comercializate printr-o over-the-counter (OTC), Forex dealer sau centru de opţiuni). In termeni simpli, opţiunile de vanilie în valută ar putea fi definită ca fiind de cumpărare sau de vânzare a unui contract de opţiune Forex standard de apel sau un Forex opţiunea de vânzare contract.Exotic Opţiuni Forex - Pentru a înţelege ceea ce face o opţiune Forex exotic "exotic", trebuie să înţeleagă mai întâi ce face o opţiune Forex "non-vanilie." Plain vanilla opţiuni în valută au o structura de expirare definitiv, structura de plată şi suma de plată a compensaţiilor. Contracte exotice de opţiuni în valută ar putea avea o schimbare în una sau toate dintre caracteristicile de mai sus de o optiune de Forex vanilie. Este important să reţineţi că opţiunile exotice, deoarece acestea sunt de multe ori adaptate la nevoile investitorilor un anumit lui de către un broker de exotic de Opţiuni Forex, în general, nu sunt foarte lichide, în cazul în care la all.Intrinsic & extrinseci valoare - preţ de o optiune de FX se calculează în două părţi separate, valoarea intrinsecă şi extrinsecă (ora) value.The valoarea intrinsecă a unei opţiuni FX este definit ca diferenţa dintre preţul de exercitare şi de bază FX rata de contract de la faţa locului (Opţiuni stil american) sau FX a ratei dobânzii (European Opţiuni de stil). Valoarea intrinsecă reprezintă valoarea reală a opţiunii FX dacă sunt exercitate. Vă rugăm să reţineţi că valoarea intrinsecă trebuie să fie zero (0) sau mai sus, - dacă o opţiune FX nu are nici o valoare intrinsecă, apoi opţiunea FX este pur şi simplu menţionate ca având nici o valoare (sau zero) intrinsecă (valoare intrinsecă nu este reprezentat ca un număr negativ). O optiune FX cu nici o valoare intrinsecă este considerată "out-of-bani-," o opţiune FX având o valoare intrinsecă este considerată "în bani", şi o opţiune FX cu un pret de exercitare, la sau foarte aproape de, de bază FX cursul spot este considerat "la-bani-." Valoarea extrinseca a unei opţiuni FX este frecvent menţionată ca "timpul" valoarea şi este definită ca valoarea unei opţiuni FX dincolo de valoarea intrinsecă. O serie de factori contribuie la calcularea valorii extrinseci, inclusiv, dar nu limitat la, volatilitatea monedelor la faţa locului două implicate, timpul rămas până la expirarea, rata dobânzii riskless de ambele monede, preţul spot de ambele monede şi grevă preţul opţiunii FX. Este important de remarcat faptul că valoarea extrinseca de opţiuni FX erodează ca sa se apropie de expirare. O optiune FX cu 60 de zile rămase până la expirare, va fi în valoare de mai mult decât aceeaşi opţiune FX, care are numai 30 de zile rămase până la expirare. Deoarece există mai mult timp pentru preţul de bază la faţa locului FX, pentru a muta, eventual, într-o direcţie favorabilă, FX opţiuni cererea vânzători (şi Opţiuni FX cumpărătorii sunt dispuşi să plătească), o primă mai mare pentru o cantitate suplimentară de time.Volatility - Volatilitatea este considerat cel mai factor important atunci când opţiunile de stabilire a preţurilor în valută şi măsoară variaţiile de preţ de bază. Volatilitate ridicat creşte probabilitatea ca opţiunea Forex ar putea expira în bani şi creşte riscul de a vânzătorului opţiunea Forex, care, la rândul lor, pot cere o primă mai mare. O creştere a volatilităţii determină o creştere a preţului, atât apel şi pune options.Delta - delta de o opţiune Forex se defineşte ca o modificare a preţului unei opţiuni Forex relativ la o modificare a ratei de bază la faţa locului Forex. O schimbare în delta o opţiune de valută poate fi influenţată de o modificare în rata de bază la faţa locului Forex, o schimbare de volatilitate, o modificare a ratei dobânzii riskless a monedelor faţa locului subiacente sau pur si simplu de trecerea timpului (se apropie de data expirarii ) Delta trebuie întotdeauna să fie calculate într-o gamă de la zero la unu (0-1.0).. În general, delta de o profundă out-of-the-banii optiunea Forex va fi mai aproape de la zero, delta-o de la-banii opţiunea de valută străină vor fi aproape de 0.5 (probabilitatea de exercitare este de aproape 50%) şi delta de adanc in-the-bani opţiuni în valută va fi mai aproape de 1.0. In termeni simpli, mai aproape de preţul de o opţiune de forex de grevă este relativ la rata de bază Forex la faţa locului, mai mare delta, deoarece este mult mai sensibil la o modificare a ratei de bază.